No segundo trimestre de 2024, Warren Buffett e sua equipe da Berkshire Hathaway realizaram algumas movimentações significativas em seu portfólio, refletindo mudanças estratégicas em suas posições de investimento. Neste artigo, analisaremos as principais movimentações e o impacto delas, além de fornecer uma visão geral das empresas envolvidas.
Movimentações Recentes
Venda de Ações da Apple (AAPL / AAPL34)
Warren Buffett reduziu sua participação na Apple Inc. (AAPL) em 49,3% no último trimestre. A Apple, uma das maiores empresas de tecnologia do mundo, possui um valuation elevado, com um múltiplo P/E superior a 30x. Apesar do forte desempenho da empresa e de seu papel central no portfólio da Berkshire Hathaway, o crescimento projetado da receita da Apple é relativamente modesto, em torno de 5% ao ano. Isso pode ter levado Buffett a reconsiderar sua posição, especialmente se ele acredita que o valuation atual está excessivamente esticado (e isso é só uma suposição, já que ainda não foi relevado).
Dentre outros motivos especulativos, pode ser para reforçar ainda mais o seu caixa e eventualmente aproveitar melhores oportunidades. A Berkshire agora está com mais de US$277 bilhões em caixa.
Venda de Ações da Chevron (CVX / CVHX34)
Buffett também reduziu sua posição na Chevron Corporation (CVX) em 3,55%. A Chevron é uma das maiores empresas de petróleo e gás do mundo e tem se beneficiado dos altos preços do petróleo. A redução na participação pode refletir uma estratégia para realocar capital em setores com maior potencial de crescimento ou menor valuation.
Compra de Ações da Occidental Petroleum (OXY / OXYP34)
Em contraste, a Berkshire Hathaway aumentou sua participação na Occidental Petroleum Corporation (OXY) em 2,9%. A Occidental é uma empresa de energia com foco em petróleo e gás e tem se beneficiado das tendências no setor de energia. O aumento na posição pode indicar que Buffett vê potencial de valorização na OXY, possivelmente devido a uma avaliação mais atraente em comparação com outras ações do setor.
Compra de Ações da Chubb Limited (CB / C1BL34)
Além disso, Buffett aumentou sua participação na Chubb Limited (CB) em 4,28%. A Chubb é uma das maiores seguradoras do mundo, oferecendo uma ampla gama de produtos de seguros para indivíduos e empresas. O aumento na posição pode refletir a confiança de Buffett na estabilidade e crescimento contínuo da empresa, bem como em seu valuation relativamente atrativo.
Principais Posicionamentos da Berkshire Hathaway
Atualmente, o portfólio da Berkshire Hathaway é composto por uma variedade de ações de grandes empresas em diversos setores. Aqui estão algumas das principais posições:
- Apple Inc. (AAPL): Conhecida por seus produtos inovadores, a Apple é uma gigante da tecnologia com um valuation elevado, mas com crescimento projetado modesto.
- Bank of America Corp. (BAC): Um dos maiores bancos dos EUA, que se beneficia da sólida performance no setor financeiro e de uma recuperação econômica contínua.
- American Express Company (AXP): Fornecedora global de serviços financeiros, conhecida por suas soluções de pagamento e cartões de crédito.
- Coca-Cola Company (KO): Líder global em bebidas não alcoólicas, com uma forte presença de marca e um fluxo de caixa estável.
- Chevron Corporation (CVX): Uma das maiores empresas de petróleo e gás, que recentemente viu uma redução em sua participação pela Berkshire.
- Occidental Petroleum Corporation (OXY): Empresa de energia focada em petróleo e gás, recentemente ampliada no portfólio da Berkshire.
- Kraft Heinz Company (KHC): Grande produtora de alimentos e bebidas, conhecida por suas marcas icônicas e uma base sólida de receita.
- Moody’s Corporation (MCO): Fornecedora de serviços financeiros e de análise de crédito, com uma posição importante no mercado de classificações de crédito.
- Chubb Limited (CB): Grande seguradora global, que oferece uma ampla gama de produtos de seguros para indivíduos e empresas.
- DaVita Inc. (DVA): Prestadora de serviços de diálise renal, conhecida por sua robustez no setor de saúde.
Fonte: whalewisdom
Considerações Finais
As movimentações recentes de Warren Buffett e da Berkshire Hathaway refletem uma abordagem estratégica focada em reavaliar e ajustar seu portfólio em resposta a mudanças no mercado e na avaliação das empresas. A venda significativa de ações da Apple pode indicar uma preocupação com o valuation elevado e o crescimento relativamente baixo, enquanto o aumento moderado nas posições da Occidental Petroleum e da Chubb demonstra confiança em setores específicos e oportunidades de valorização.
A diversificação do portfólio (e uma posição enorme de caixa) e a gestão estratégica são fundamentais para o sucesso contínuo da Berkshire Hathaway.